巴菲特正在“淡出”伯克希尔？

已经93岁虚岁的巴菲特美股流通股，还在亲自管理组合么？

北京时间2月15日凌晨，巴菲特控股的伯克希尔·哈撒韦公司披露最新一期季报美股流通股。

公告显示，截至2022年末，伯克希尔的组合继续强化“转型之路”美股流通股。巴菲特赖以成名的银行股、食品股都在遭遇抛售，而单一重仓股苹果还在加仓。

此外美股流通股，资事堂还发现：这位“股神”的核心持仓竟然又一次出现“短线投资”现象，这还是那个推崇“人生打分卡”的巴菲特么？

种种迹象显示，要么是93岁的巴菲特“九十岁学吹打”——大胆革新自己，要么是伯克希尔已经提前进入了“后巴菲特时代”美股流通股。

“变卖”心水股

复盘伯克希尔去年四季度的操作，一大变化是减持银行股资产美股流通股。

组合内的美国合众银行就是一例，伯克希尔对其最新减仓7112万股，环比减持幅度高达91.42%美股流通股。

此前的2022年3季度，伯克希尔还减持了美国合众银行30%以上美股流通股。

两个季度后，伯克希尔几乎“清仓”了合众银行美股流通股。

资料显示：从2006年起，伯克希尔就开始投资美国合众银行，这家银行成立于1895年，是美国第五大商业银行美股流通股。

伯克希尔公司对另一家银行股的投资也出现接近于清仓的架势美股流通股。

伯克希尔环比减持了60%的纽约梅隆银行，年末仍持有3714万股，占比和排名双双大跌美股流通股。

目前，除了巴菲特赖以成名的美国银行还在其组合的前十大，其他银行股都已经逐步退出了重仓名单美股流通股。

3年前，巴菲特曾提及：“银行股不会是一个全垒打，长期看跑赢大盘问题不大”，言语间颇多维护之意美股流通股。

3年前，巴菲特曾提及：“银行股不会是一个全垒打，长期看跑赢大盘问题不大”，言语间颇多维护之意美股流通股。

3年后，伯克希尔不再坚持美股流通股。

还在买入苹果

和对银行股的“冷酷心肠”不同，伯克希尔对于科技股苹果的态度，简直是一往情深美股流通股。

尽管已经把近4成仓位“押”在了苹果公司身上，尽管苹果在去年下半年出现了最大30%的回撤，但伯克希尔还在加仓美股流通股。

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最新组合公告显示，伯克希尔在4季度内对苹果环比加仓33.4万股，持股数量增至8.95亿股美股流通股。

四季度末苹果的持仓市值占比达到了伯克希尔总资产的38.90%（不含非流通股，口径下同），已是“一股定天下”的状态美股流通股。

伯克希尔对苹果的持仓始于六年前，即巴菲特86岁以后，当时市场一片惊讶，曾经不看好科技股的巴菲特何以“改弦更张”美股流通股。

但随后苹果的涨幅和伯克希尔的不断买入呈现“两翼齐飞”之势，平息了不少对苹果的争议美股流通股。

不过，巴菲特本人一直没有太讲清楚买入苹果的逻辑——至少不如银行股和可口可乐那么详细美股流通股。

“短线炒作”来美股流通股了

伯克希尔的前十大重仓，新季报还有一些特点美股流通股。

其一、多个长线持有的“压舱石”资产还在表，雪佛龙和西方石油，两个石油股都在十大之列美股流通股。

此外，（如上图）“压舱石”可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、西方石油、穆迪也在美股流通股。

资事堂发现：巴菲特核心持仓中有了一个大手笔的“短线调整”——台积电美股流通股。

去年三季度末，巴菲特建仓芯片股台积电，这家公司一跃进入伯克希尔的前十大重仓股阵容美股流通股。

然而，最新披露的信息显示：巴菲特去年四季度大幅卖出这家公司股票，减持幅度高达86.19%美股流通股。

此外，那个已被确定为由巴菲特助理决策买入的动视暴雪，也被减持美股流通股。4季度末，伯克希尔环比减仓幅度达12.35%。减持动视暴雪742万股，

“藏宝箱”的“压箱底”

当然，伯克希尔·哈撒韦的组合“底色”还没有被完全改变美股流通股。

这是因为，公司组合还有大量非上市股票，比如BNSF铁路，比如一众保险股美股流通股。这些都是巴菲特的“特色个股”。

除了非上市个股以外，截至2022年四季度末，伯克希尔的美股持仓市值达到2990.08亿美元，折合人民币超过2万亿元美股流通股。

（如上图）

相较于去年三季度末，上述持仓市值环比增幅约1%美股流通股。

自2018年四季度末以来，伯克希尔的美股持仓攀升美股流通股。近五年持仓市值高点出现于2022年一季度末，超过3600亿美元，之后美股指数下行，这家险资的美股规模也随之萎缩。

巴菲特美股持仓未来何时回到3000亿美元大关，成为关键看点美股流通股。